法律解析：

预付款退还适用诉讼时效。

诉讼时效是指权利人在法定期间内不行使权利，即丧失请求法院依法保护其民事权利的法律制度。在预付款退还的问题上，同样适用诉讼时效。

根据我国相关法律规定，一般的民事诉讼时效期间为三年。从权利人知道或者应当知道权利受到损害以及义务人之日起计算。如果法律另有规定的，依照其规定。但是，自权利受到损害之日起超过二十年的，人民法院不予保护，有特殊情况的，人民法院可以根据权利人的申请决定延长。

在预付款退还的情形中，如果双方约定了预付款的退还时间和条件，当约定的时间届满或者条件成就时，付款方有权要求收款方退还预付款。如果收款方未按照约定退还，付款方知道或者应当知道自己的权利受到损害之日起，诉讼时效开始计算。

如果双方没有约定预付款的退还时间和条件，付款方可以随时要求收款方退还，但应当给收款方必要的准备时间。在付款方提出退还要求后，如果收款方拒绝退还或者在合理期限内未退还，付款方知道或者应当知道自己的权利受到损害之日起，诉讼时效开始计算。

需要注意的是，诉讼时效的存在旨在督促权利人及时行使权利，维护社会经济秩序的稳定。如果权利人在诉讼时效期间内不行使权利，将可能导致其丧失胜诉权。因此，在遇到预付款退还纠纷时，权利人应当及时采取措施，维护自己的合法权益。

总之，预付款退还是适用诉讼时效的，权利人应当在法定的诉讼时效期间内行使权利，以免自己的权益受到损害。

法律依据：

《中华人民共和国民法典》 第一百八十八条

向人民法院请求保护民事权利的诉讼时效期间为三年。法律另有规定的，依照其规定。诉讼时效期间自权利人知道或者应当知道权利受到损害以及义务人之日起计算。法律另有规定的，依照其规定。但是，自权利受到损害之日起超过二十年的，人民法院不予保护，有特殊情况的，人民法院可以根据权利人的申请决定延长。