为确保债转股行为的合法性与合规性，需综合以下关键机制：

1. 严格主体准入与退出规范 

   债转股企业需符合“三好”标准（发展前景、产业方向、信用状况良好），禁止“僵尸企业”、失信企业及助长产能过剩的企业参与。债权转换为股权时，需满足《公司法》对出资方式的要求（如货币、实物等），并完成工商变更登记。

2. 构建信用约束与联合惩戒机制 

   建立债转股主体信用记录并纳入全国信用信息共享平台，对违法违规行为实施联合惩戒。强化财务杠杆约束，在协议中明确资产负债率上限，防止杠杆率反弹。

3. 规范资产处置与股东权责 

   禁止大股东掏空资产或利益输送，要求金融资产投资公司参与企业治理（如派员进入董事会），监督经营决策。银行不得为债转股提供隐性担保，损失由原股东优先承担。

4. 强化全流程监管与法治保障 

   政府制定规则但不干预具体操作，通过法律明确债转股实施机构（如金融资产公司）的资质及资金来源规范，要求股权转让需依法评估定价，上市公司需符合证券监管要求。