小额贷款逾期罚金是指在借款人未能按时还款的情况下，根据合同约定，需要支付的一定比例的罚金。这种罚金是为了弥补借款人逾期还款所造成的损失，同时也起到一定的威慑作用，促使借款人按时还款。

小额贷款逾期罚金的计算方式一般是根据逾期天数和逾期金额来确定的。通常情况下，逾期天数越长，逾期金额越大，所需支付的罚金也会相应增加。这种机制旨在提醒借款人及时还款，避免逾期情况的发生。

对于借款人逾期还款不仅会导致罚金的增加，还会影响个人的信用记录。信用记录对于个人的信用评级和借款能力有着重要的影响，逾期还款会降低个人的信用分数，进而影响到未来的借款和信用卡申请。

因此，借款人在选择小额贷款时，务必要认真阅读合同条款，了解逾期罚金的计算方式和标准。在借款前要确保自己有足够的还款能力，避免出现逾期的情况。如果因为特殊原因无法按时还款，应及时与贷款机构沟通，寻求合理的解决方案，避免逾期罚金的产生。

贷款机构也应该加强对借款人的风险评估和监管，降低逾期风险的发生。通过建立健全的风险管理制度，及时发现和处理逾期情况，保障借款人和贷款机构的利益。

小额贷款逾期罚金是一种合理的制度安排，既能保护贷款机构的权益，也能提醒借款人按时还款，维护个人信用。借款人和贷款机构都应该遵守相关规定，保持良好的信用记录，健康发展贷款市场。